Kitajski YMTC se je prebil med tri največje proizvajalce pomnilnika NAND

Kitajska prizadevanja za večjo neodvisnost na področju polprevodnikov dobivajo precej konkretne rezultate. Yangtze Memory Technologies oziroma YMTC se je v drugem četrtletju 2026 prvič prebil med tri največje proizvajalce pomnilnika NAND na svetu. Po podatkih raziskovalnega podjetja Counterpoint Research je kitajski proizvajalec dosegel 14-% delež vseh dobavljenih bitov pomnilnika NAND in s tretjega mesta izrinil japonsko Kioxio. Pred njim ostajata Samsung s 25 in SK hynix z 22 %.

Vzpon je toliko bolj zanimiv, ker je bil YMTC še pred nekaj leti zunaj kroga podjetij, ki so resno ogrožala tradicionalno prevlado južnokorejskih, japonskih in ameriških proizvajalcev. V drugem četrtletju je količino dobavljenega pomnilnika povečal za 22 % v primerjavi z lanskim letom in za 5 % glede na prejšnje četrtletje.

Tretji po količini, vendar šele peti po prihodkih

YMTC je tretji po količini dobavljenih bitov NAND, ne pa tudi po ustvarjenih prihodkih. Po slednjem merilu je še vedno na petem mestu, za Kioxio in Micronom. Razlog je predvsem v strukturi prodaje. Velik del proizvodnje YMTC konča v potrošniških napravah, medtem ko imajo konkurenti bistveno večji delež dražjih pomnilnikov za strežniške sisteme in poslovne SSD-je.

Prav poslovni SSD-ji so trenutno eden najdonosnejših delov trga. V drugem četrtletju so strežniški SSD-ji predstavljali že 48 % vseh dobavljenih bitov NAND, leto prej pa približno 26 %. Rast poganjajo predvsem podatkovni centri in infrastruktura za umetno inteligenco, kjer ogromni modeli in podatkovne zbirke zahtevajo vse več hitrega lokalnega pomnilnika. Counterpoint pričakuje, da bi lahko strežniki do konca leta porabili že več kot polovico vsega proizvedenega pomnilnika NAND.

YMTC ima pri vstopu na ta donosnejši trg še precej težav. Podjetje je od decembra 2022 na ameriškem seznamu Entity List, kar omejuje dostop do ameriške tehnologije in otežuje pridobivanje velikih zahodnih kupcev. Zato je precej bolj odvisno od kitajskega domačega trga in potrošniških naprav.

Na področju tehnologije se je razlika močno zmanjšala

Ameriške omejitve rasti podjetja niso ustavile. YMTC trenutno množično izdeluje 267-slojni pomnilnik 3D NAND in razvija naslednje generacije z več kot 300 sloji. Pri tem uporablja lastno arhitekturo Xtacking, pri kateri se pomnilniške celice in logično vezje izdelajo ločeno ter nato združijo.

Reuters je že spomladi poročal, da analitiki najnovejšo arhitekturo Xtacking 4.0 po tehnološki ravni postavljajo ob bok izdelkom vodilnih proizvajalcev, kot je Samsung. To ne pomeni, da je YMTC na vseh področjih enakovreden največjim tekmecem, kaže pa, kako hitro se je v nekaj letih zmanjšala tehnološka razlika.

Še v prvem četrtletju je bil položaj precej bolj izenačen. Counterpoint je takrat YMTC pripisal 13-% tržni delež, s čimer je bil v tesnem boju s Kioxio, Micronom in SanDiskom. V samo letu dni se je njegov delež povečal z osmih na 13 %, prihodki podjetja pa so ob rasti cen NAND in domačega povpraševanja poskočili za skoraj 445 %.

Sledijo ogromne naložbe v nove tovarne

Največje spremembe bi lahko šele sledile. YMTC ima trenutno v Wuhanu dve tovarni s skupno zmogljivostjo približno 200.000 silicijevih rezin na mesec. Tretja tovarna je že skoraj dokončana in naj bi začela delovati proti koncu leta. Po informacijah Reutersa naj bi do leta 2027 dosegla približno 50.000 rezin mesečno, dolgoročno pa naj bi bila zasnovana za zmogljivost do 100.000 rezin.

Podjetje pripravlja še dve dodatni tovarni. Viri navajajo, da bi lahko vsaka ob polni zmogljivosti obdelala do 100.000 rezin mesečno. Če bodo vsi projekti izpeljani po načrtih, se lahko sedanja proizvodna zmogljivost YMTC več kot podvoji.

Takšno širjenje bi YMTC po obsegu proizvodnje približalo največjim svetovnim proizvajalcem. Ocene se sicer razlikujejo glede na to, katere proizvodne linije in vrste pomnilnika vključujemo, zato neposredna primerjava s Samsungom ni povsem preprosta. Jasno pa je, da YMTC ne gradi proizvodnje samo za pokrivanje kitajskega trga, temveč želi postati dolgoročno eden ključnih svetovnih dobaviteljev pomnilnika.

Zanimiva je tudi sestava opreme v novi tovarni. Več kot polovico proizvodnih strojev naj bi dobavili kitajski proizvajalci. Ameriške izvozne omejitve so tako YMTC prisilile v tesnejše sodelovanje z domačimi dobavitelji, hkrati pa nova tovarna postaja praktičen preizkus, koliko napredne proizvodnje pomnilnika lahko Kitajska izvede brez zahodne tehnologije.

Naslednji cilj je donosnejši strežniški trg

Tretje mesto zato še ni končni cilj. Za YMTC bo pomembnejše vprašanje, ali lahko rast količine pretvori tudi v večji dobiček. Dokler večino proizvodnje prodaja v potrošniške naprave, lahko dobavi ogromno pomnilnika, vendar bo pri prihodkih še vedno zaostajal za podjetji, ki imajo močan položaj pri poslovnih SSD-jih.

Po podatkih Counterpointa želi YMTC že v drugi polovici leta povečati delež izdelkov za poslovne in strežniške sisteme. Uspeh bo v veliki meri odvisen od kitajskega domačega trga, saj so največji zahodni podatkovni centri zaradi ameriških omejitev zanj težje dosegljivi.