2024年资本市场：77个交易日高达9个以上%回报

代表全球股市60 %的美国资本市场近一个世纪的统计（从1928年到2023年）表明，美国大选年，即总统任期的第四年，利润丰厚。尤其是当民主党人坐在总统府时。 2024年还会一样吗？

77是我们斯洛文尼亚人在篮球场上走动时非常喜欢的一个获胜号码。 2024年的股市场内，4月23日，77个交易日已经过去，给资本市场的投资者带来了良好的回报。从1月初到4月22日，以欧元计算，美国股指标准普尔的总回报率为9.61%。如果不是七雄（The Magnificent Seven）的科技股在 4 月第二周下跌超过 8 个 %，这也影响了标普 500 指数回调 5.6 个 %，那么这个价格还会更高。这些是科技公司特斯拉、英伟达、苹果、亚马逊、Meta Platform、微软和 Alphabet。

根据总统周期的统计数据，今年是否也能获得正回报？

我们将在金融网络研讨会《2024 年资本市场制胜策略》中与今年斯洛文尼亚最佳资产管理公司奖获得者 Aleš Lokar 讨论这一问题。

美国总统周期结束于第四年，这也是下届总统的选举年。根据1928年至2023年的数据计算，总统任期最后第四年的平均回报率为5.5 %。而且，过去100年，当总统是民主党人时，平均回报率更高。事实是，民主党人更倾向于支出，而经济和资本市场对此的反应是预期更高的收入和更高的利润，这对股票市值水平产生积极影响。

但其他因素也对资本市场产生影响。

• 通货膨胀率没有按预期下降，与此相关的是，预期的利率下降被推迟到了未来。
• 地缘政治紧张局势对市场有短期影响，但长期来看其影响力会被削弱。
• 人工智能、印度等发展中市场购买力的上升、生物医药等经济趋势正在影响投资者的预期和市场的未来走向。

全球资本市场六个月的强劲增长已经过去。 1月至4月中旬，股权投资者获得了9%以上的回报。 4月中旬，科技巨头的股票出现下跌，人们的注意力再次转向大宗商品、能源、工业和金融股。

资本市场的特点是短期波动：股票的市场价格受到投资者对未来预期的影响，而这种预期取决于各种地缘政治、宏观和微观的发展。所有投资类别都面临波动性，因此有两个原则对投资者来说很重要：投资的多元化或分散性以及长期主义原则。许多人会惊讶地发现，尽管存在短期波动，但扣除通胀因素后，资本市场的历史长期平均年回报率为6.5%。

全球股市的回报一再表明，过于保守、固守银行存款并不是个人金融资产的最优选择。但尽管如此，斯洛文尼亚人的银行账户储蓄有263.8亿欧元，而共同基金只有53亿欧元。

2024年资本市场个人理财的制胜策略是什么？

报名参加金融网络研讨会 并聆听与 Aleš Lokar 的对话 2024 年 5 月 8 日星期三下午 2 点

阿莱什·洛卡尔 (Aleš Lokar) 是伞形基金忠利旗下子基金：伽利略将军、全球忠利和拉斯特科将军的管理团队负责人，资产总额达 2.25 亿欧元。 2024年4月，在由Revija和个人理财领先媒体Moje Finance门户网站举办的第14届斯洛文尼亚最佳资产经理颁奖典礼上，他被评为斯洛文尼亚最佳资产经理。 Aleš Lokar 已于 2017 年获得资产经理奖。

标准普尔 500 指数（Standard & Poor's 500 Index）是美国 500 家领先上市公司的市值加权股票市场指数。它包括各个行业的代表，旨在说明整个美国股市的表现。许多投资者认为这是美国股市的最佳指标。

如果您不确定该怎么做，与财务顾问交谈可以帮助您找出最佳方法。

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这是一条营销信息。在做出投资决定之前，请阅读主要投资者信息文件和招股说明书。 Generali Investments doo，卢布尔雅那。