Mercati dei capitali nel 2024: in 77 giorni di negoziazione fino a più di 9 rendimenti %

Quasi un secolo di statistiche (dal 1928 al 2023) del mercato dei capitali statunitense, che rappresenta 60 % del mercato azionario globale, mostra che un anno elettorale negli Stati Uniti, cioè il quarto anno di un mandato presidenziale, è generosamente redditizio. Soprattutto quando un democratico siede nel palazzo presidenziale. Sarà lo stesso nel 2024?

Il 77 è un numero vincente che noi sloveni amiamo moltissimo quando ci muoviamo sul campo da basket. Sul mercato azionario nel 2024, il 23 aprile, sono passati 77 giorni di negoziazione, che hanno portato buoni rendimenti agli investitori sui mercati dei capitali. Dall'inizio di gennaio al 22 aprile, l'indice azionario americano S&P ha realizzato un rendimento totale, misurato in euro, del 9,61%. Sarebbe stato ancora più alto se i titoli tecnologici dei Magnifici Sette (I Magnifici Sette) non fossero caduti di oltre 8 % nella seconda settimana di aprile, cosa che ha influito anche sulla correzione dell'indice S&P 500 di 5,6 %. Si tratta delle società tecnologiche Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft e Alphabet.

Sulla base delle statistiche del ciclo presidenziale, possiamo aspettarci rendimenti positivi anche quest’anno?

Ne parleremo con Aleš Lokar, vincitore quest'anno del premio come miglior gestore patrimoniale in Slovenia, al webinar finanziario Strategia vincente per i mercati dei capitali nel 2024.

Il ciclo presidenziale americano si conclude con il quarto anno, che è anche l’anno delle elezioni per il mandato successivo. Il rendimento medio dell’ultimo quarto anno di mandato presidenziale, calcolato dai dati dal 1928 al 2023, è 5,5 %. Inoltre, il rendimento medio negli ultimi 100 anni in cui il presidente è un democratico è ancora più elevato. Il fatto è che i democratici sono più propensi a spendere, e l’economia e il mercato dei capitali reagiscono aspettandosi maggiori ricavi e maggiori profitti, il che influisce positivamente sul livello del valore di mercato delle azioni.

Ma anche altri fattori influiscono sui mercati dei capitali.

• Il tasso d'inflazione non diminuisce come previsto e pertanto le previste riduzioni dei tassi d'interesse vengono rimandate al futuro.
• Le tensioni geopolitiche hanno un impatto a breve termine sui mercati, ma a lungo termine la loro influenza si attenua.
• L’intelligenza artificiale, l’aumento del potere d’acquisto dei mercati in via di sviluppo come l’India, la biomedicina e altre tendenze economiche stanno influenzando le aspettative degli investitori e la direzione futura dei mercati.

6 mesi di forte crescita nei mercati dei capitali globali sono ormai alle nostre spalle. Da gennaio a metà aprile gli investitori azionari sono stati premiati con rendimenti superiori al 9%. A metà aprile, i titoli dei giganti tecnologici hanno vacillato e l’attenzione si è spostata ancora una volta sulle materie prime, sull’energia, sui titoli industriali e finanziari.

I mercati dei capitali sono caratterizzati da volatilità a breve termine: il prezzo di mercato delle azioni è influenzato dalle aspettative future degli investitori, che dipendono da vari eventi geopolitici, macro e micro. Tutte le classi di investimento sono esposte alla volatilità, quindi due principi sono importanti per gli investitori: la diversificazione o dispersione degli investimenti e il principio della visione a lungo termine. Molte persone rimarranno sorprese nel leggere che, nonostante le fluttuazioni a breve termine, il rendimento medio annuo storico a lungo termine sui mercati dei capitali è del 6,5% dopo l’inflazione.

I rendimenti dei mercati azionari globali dimostrano ancora una volta che essere troppo conservatori e attenersi ai depositi bancari non è la scelta ottimale per le attività finanziarie di un individuo. Ciononostante gli sloveni hanno 26,38 miliardi di euro di risparmi sui conti bancari e solo 5,3 miliardi di euro in fondi comuni di investimento.

Qual è la strategia vincente per la gestione delle finanze personali nei mercati dei capitali nel 2024?

Iscriviti a un webinar finanziario e ascolta la conversazione con Aleš Lokar mercoledì 8 maggio 2024, alle 14:00.

Aleš Lokar è a capo del team di gestione dei comparti Generali del Fondo a ombrello: Generali Galileo, Generali Globalni e Generali Rastko, con un patrimonio totale di 225 milioni di euro. Nell'aprile 2024 è stato riconosciuto come miglior gestore patrimoniale in Slovenia alla 14a cerimonia di premiazione per il miglior gestore patrimoniale in Slovenia, condotta da Revija e dal portale Moje Finance, i principali media per la gestione delle finanze personali. Aleš Lokar ha già ricevuto il premio come gestore patrimoniale nel 2017.

L'indice S&P 500 (indice Standard & Poor's 500) è un indice del mercato azionario ponderato in base alla capitalizzazione di mercato di 500 principali società pubbliche negli Stati Uniti. Comprende rappresentanti di vari settori ed è progettato per illustrare l'andamento dell'intero mercato azionario statunitense. Molti investitori lo considerano il miglior indicatore del mercato azionario statunitense.

Se non sei sicuro di cosa fare, parlare con un consulente finanziario può aiutarti a trovare l'approccio migliore.

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Questo è un messaggio di marketing. Si prega di leggere le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto prima di prendere una decisione di investimento. Generali Investments doo, Lubiana.