Tržišta kapitala u 2024.: u 77 dana trgovanja do više od 9 % povrata

Gotovo stoljetna statistika (od 1928. do 2023.) američkog tržišta kapitala, koje predstavlja 60 % globalnog tržišta dionica, pokazuje da je izborna godina u SAD-u, odnosno četvrta godina predsjedničkog mandata, prilično profitabilna. Pogotovo kad u predsjedničkoj palači sjedi demokrat. Hoće li tako biti i 2024.?

77 je pobjednički broj koji mi Slovenci jako volimo kada se krećemo po košarkaškom parketu. Na burzovnom parketu u 2024. godini, 23. travnja, iza nas je 77 trgovinskih dana koji su ulagačima na tržištima kapitala donijeli dobre prinose. Američki dionički indeks S&P ostvario je od početka siječnja do 22. travnja ukupan povrat od 9,61 posto, mjereno u eurima. Bio bi i veći da tehnološke dionice Sedam veličanstvenih (The Magnificent Seven) u drugom tjednu travnja nisu pale za više od 8 %, što je utjecalo i na korekciju indeksa S&P 500 za 5,6 %. Riječ je o tehnološkim tvrtkama Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft i Alphabet.

Možemo li, prema statistici predsjedničkog ciklusa, i ove godine očekivati pozitivne prinose?

O tome ćemo razgovarati s Alešom Lokarom, ovogodišnjim dobitnikom nagrade za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji, na financijskom webinaru Pobjednička strategija za tržišta kapitala 2024.

Američki predsjednički ciklus završava četvrtom godinom, koja je ujedno i izborna godina za sljedeći mandat. Prosječni povrat posljednje četvrte godine predsjedničkog mandata, izračunat iz podataka od 1928. do 2023., iznosi 5,5 %. Štoviše, prosječni povrat u posljednjih 100 godina kada je predsjednik demokrat još je veći. Činjenica je da su demokrati skloniji trošenju, a gospodarstvo i tržište kapitala na to odgovaraju očekivanjima većih prihoda i većih profita, što pozitivno utječe na visinu tržišne vrijednosti dionica.

Ali i drugi čimbenici imaju utjecaj na tržišta kapitala.

• Stopa inflacije se ne smanjuje očekivano te se s tim u vezi očekivano smanjenje kamatnih stopa pomiče u budućnost.
• Geopolitičke napetosti imaju kratkoročni utjecaj na tržišta, no tijekom duljeg razdoblja njihov se utjecaj razvodnjava.
• Umjetna inteligencija, rastuća kupovna moć tržišta u razvoju poput Indije, biomedicina i drugi gospodarski trendovi utječu na očekivanja ulagača i budući smjer tržišta.

Iza nas je 6 mjeseci snažnog rasta svjetskih tržišta kapitala. Od siječnja do sredine travnja ulagači u dionice bili su nagrađeni prinosima većim od 9 posto. Sredinom travnja dionice tehnoloških divova oslabile su i pozornost se ponovno usmjerila na robne, energetske, industrijske i financijske dionice.

Tržišta kapitala karakterizira kratkoročna volatilnost: Na tržišnu cijenu dionica utječu očekivanja investitora u budućnosti koja ovise o različitim geopolitičkim, makro i mikro događajima. Sve klase ulaganja izložene su volatilnosti, pa su za investitore važna dva načela: diversifikacija ili disperzija ulaganja i načelo dugoročnosti. Mnogi će se ljudi iznenaditi kada pročitaju da unatoč kratkoročnim fluktuacijama, povijesni dugoročni prosječni godišnji povrat na tržištima kapitala iznosi 6,5% nakon inflacije.

Prinosi na svjetskim burzama uvijek iznova pokazuju da prekonzervativnost i držanje bankovnih depozita nije najoptimalniji izbor za financijsku imovinu pojedinca. No, unatoč tome, Slovenci imaju 26,38 milijardi eura ušteđevine na bankovnim računima i samo 5,3 milijarde eura u zajedničkim fondovima.

Koja je pobjednička strategija za upravljanje osobnim financijama na tržištima kapitala u 2024.?

Prijavite se za financijski webinar te poslušajte razgovor s Alešom Lokarom u srijedu 8. svibnja 2024. u 14 sati.

Aleš Lokar voditelj je upravljačkog tima za podfondove Generali krovnog fonda: Generali Galileo, Generali Globalni i Generali Rastko, ukupne vrijednosti imovine od 225 milijuna eura. U travnju 2024. proglašen je najboljim upraviteljem imovine u Sloveniji na 14. dodjeli nagrada za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji koju provode Revija i portal Moje Finance, vodeći medij za upravljanje osobnim financijama. Aleš Lokar već je dobio nagradu za upravitelja 2017. godine.

Indeks S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index) je burzovni indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom 500 vodećih javnih kompanija u SAD-u. Uključuje predstavnike različitih sektora i osmišljen je kako bi ilustrirao učinak cjelokupnog američkog tržišta dionica. Mnogi investitori smatraju da je to najbolji pokazatelj američkog tržišta dionica.

Ako niste sigurni što učiniti, razgovor s financijskim savjetnikom može vam pomoći da pronađete najbolji pristup.

***
Ovo je marketinška poruka. Prije donošenja odluke o ulaganju pročitajte dokumente s ključnim podacima za ulagatelje i prospekt. Generali Investments doo, Ljubljana.