Mercados de capitales en 2024: en 77 días hábiles hasta más de 9 rentabilidades %

Casi un siglo de estadísticas (de 1928 a 2023) del mercado de capitales estadounidense, que representa el 60 % del mercado bursátil mundial, muestra que un año electoral en Estados Unidos, es decir el cuarto año de un mandato presidencial, es generosamente rentable. Especialmente cuando un demócrata se sienta en el palacio presidencial. ¿Será lo mismo en 2024?

El 77 es un número ganador que a los eslovenos nos encanta cuando nos movemos por la cancha de baloncesto. En el piso del mercado de valores de 2024, el 23 de abril, quedaron atrás 77 días hábiles, lo que trajo buenos rendimientos a los inversores en los mercados de capitales. El índice bursátil americano S&P logró una rentabilidad total del 9,61% desde principios de enero hasta el 22 de abril, medida en euros. Habría sido aún mayor si las acciones tecnológicas de The Magnificent Seven (Los Siete Magníficos) no hubieran caído más de 8 % en la segunda semana de abril, lo que también afectó a la corrección del índice S&P 500 de 5,6 %. Se trata de las empresas de tecnología Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Alphabet.

Según las estadísticas del ciclo presidencial, ¿podemos esperar resultados positivos también este año?

Sobre esto hablaremos con Aleš Lokar, ganador de este año del premio al mejor gestor de activos de Eslovenia, en el seminario web financiero Estrategia ganadora para los mercados de capitales en 2024.

El ciclo presidencial estadounidense finaliza con el cuarto año, que es también el año de elecciones para el próximo mandato. El rendimiento medio del último cuarto año de un mandato presidencial, calculado a partir de datos de 1928 a 2023, es de 5,5 %. Además, el rendimiento promedio en los últimos 100 años cuando el presidente es demócrata es aún mayor. El hecho es que los demócratas están más inclinados a gastar, y la economía y el mercado de capitales responden a esto esperando mayores ingresos y mayores ganancias, lo que afecta positivamente el nivel del valor de mercado de las acciones.

Pero otros factores también influyen en los mercados de capitales.

• La tasa de inflación no disminuye como se esperaba y, en este sentido, las reducciones esperadas de los tipos de interés se retrasan en el futuro.
• Las tensiones geopolíticas tienen un impacto a corto plazo en los mercados, pero a largo plazo su influencia se diluye.
• La inteligencia artificial, el creciente poder adquisitivo de los mercados en desarrollo como la India, la biomedicina y otras tendencias económicas están influyendo en las expectativas de los inversores y en la dirección futura de los mercados.

Atrás quedaron 6 meses de fuerte crecimiento en los mercados de capitales mundiales. Desde enero hasta mediados de abril, los inversores en acciones fueron recompensados con rendimientos superiores al 9 por ciento. A mediados de abril, las acciones de los gigantes tecnológicos flaquearon y la atención se centró una vez más en las acciones de materias primas, energía, industria y finanzas.

Los mercados de capitales se caracterizan por la volatilidad a corto plazo: el precio de mercado de las acciones está influenciado por las expectativas de los inversores en el futuro, que dependen de diversos acontecimientos geopolíticos, macro y micro. Todas las clases de inversión están expuestas a la volatilidad, por lo que dos principios son importantes para los inversores: la diversificación o dispersión de las inversiones y el principio del largo plazo. Mucha gente se sorprenderá al leer que, a pesar de las fluctuaciones a corto plazo, el rendimiento anual promedio histórico a largo plazo de los mercados de capital es del 6,5% después de la inflación.

Los rendimientos de los mercados bursátiles mundiales muestran una y otra vez que ser demasiado conservador y apegarse a los depósitos bancarios no es la opción más óptima para los activos financieros de un individuo. Pero a pesar de esto, los eslovenos tienen 26,38 mil millones de euros de sus ahorros en cuentas bancarias y sólo 5,3 mil millones de euros en fondos mutuos.

¿Cuál es la estrategia ganadora para la gestión de las finanzas personales en los mercados de capitales en 2024?

Regístrese para un seminario web financiero y escucha la conversación con Aleš Lokar el miércoles 8 de mayo de 2024 a las 14 h.

Aleš Lokar es el jefe del equipo de gestión de los subfondos Generali del Fondo Paraguas: Generali Galileo, Generali Globalni y Generali Rastko, con un valor total de 225 millones de euros en activos. En abril de 2024, fue reconocido como el mejor gestor de activos de Eslovenia en la 14ª ceremonia de entrega de premios al Mejor Gestor de Activos de Eslovenia, organizada por Revija y el portal Moje Finance, el medio líder en gestión de finanzas personales. Aleš Lokar ya recibió el premio de gestor de activos en 2017.

El índice S&P 500 (índice Standard & Poor's 500) es un índice bursátil ponderado por capitalización de mercado de 500 empresas públicas líderes en los EE. UU. Incluye representantes de varios sectores y está diseñado para ilustrar el desempeño de todo el mercado de valores estadounidense. Muchos inversores consideran que este es el mejor indicador del mercado de valores estadounidense.

Si no está seguro de qué hacer, hablar con un asesor financiero puede ayudarle a encontrar el mejor enfoque.

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Este es un mensaje de marketing. Lea los documentos de datos fundamentales para el inversor y el folleto antes de tomar una decisión de inversión. Generali Investments doo, Liubliana.